우리금융지주, 하나금융지주 비교

하나금융지주 차트

오늘은 가치주 2가지를 가지고 와봤어요.
요즘 정부가 국내주식 활성화를 위한 여러가지 정책을 고민하고 있는데요.
덕분에 최근에 코스피지수가 꽤 많이 올랐습니다.
 
한국은 그동안 박스권이다, 국장탈출은 지능순이다라고 많이 했었는데 그 이유가 뭘까요?

한국이 박스권인 이유

 
1. 우리나는 기업들이 상속, 증여를 통해 가족들에게 물려주며 경영하는 것이 주류입니다.
그러다 보니 세금문제가 있어서 주가가 오르는 것을 반기지 않죠. 어차피 팔지도 않을 주식이고 주가가 오르면 상속세도 더 많이 내야하니까요.  원하지 않는 것이죠.
 
2. 기업은 경영으로 잉여금이 생기면 배당이나, 자사주 매입 후 소각을 통해서 1주의 가치를 높임으로써 주주들에게 이익이 될 수 있어요. 주가도 오르게 되죠.
이런것을 주주환원이라고 하는데,
우리나라는 주주환원율이 높지 않습니다.
자사주를 매입하면 소각시키지 않고 나중에 경영권 승계 및 경영 방어를 위해서 가지고 있습니다. 
 
현실이 이렇다 보니 다른 OECD국가(미국이나 일본 등)에 비해서 주가가 오르지 않았습니다.
그렇지만 요즘 정부가 발벗고 주주가치 제고를 위해서 힘쓰고 있어서 올해는 한국이 지수상승률이 높습니다. 
이럴 때 저평가 되었던 주식들이 제자리를 찾아가면서 더욱 빛을 발할 수 있습니다.
 
그래서,
한국의 대표적인 가치주인 우리금융지주와 하나금융지주를 살펴보려고해요.

하나금융지주와 우리금융지주 비교

 네이버증권에 나와있는 것으로 적어보았습니다.

25.06 분기 기준	하나금융지주	우리금융지주
현재가	88,900	26,550
시가총액(억)	253,119	197,158
외국인비율(%)	66.78	47.35
매출액(억)	239,818	135,387
영업이익(억)	14,933	11,085
영어이익증가율(%)	0.29	27.52
당기순이익(억)	11,848	9,397
주당순이익(EPS) (원)	4,101	1,260
ROE(%)	9.45	8.52
PER(%)	6.44	6.84

 하나금융이 주가가 3배정도 높은데 시가총액은 그만큼 차이가 나지 않는군요.
외국인들은 하나금융을 더 선호하네요.
매출액은 하나금융이 24조 정도, 우리금융이 13조 정도입니다.
ROE가 하나금융이 우리금융보다 살짝 높고, PER은 낮네요. ROE는 높을수록 좋고, PER은 낮을수록 좋으니 현재 수치상으로는 근소한 차이지만 하나금융이 좀 더 낫네요(이번 분기로)


두 금융주 모두 현재 PER이 6정도 나오네요.
10이하이므로 저렴하다고 할 수 있겠습니다.
그런데 최근 몇년을 비교해보니 계속 3~4정도였습니다.
확실히 최근에 많이 오른 것으로 보이네요.

반응형

연간 데이터 비교

하나금융지주 연간	2022년	2023년	2024년	2025년예상
EPS	12,010	11,613	12,872	14,274
PER	3.50	3.74	4.41	6.24
주가	42,035	43,433	56,766	89,070
우리금융지주 연간	2022년	2023년	2024년	2025년예상
EPS	4,315	3,389	4,144	4,130
PER	2.68	3.84	3.71	6.45
주가	11564	13014	15374	26639

 
'EPS x PER =주가' 입니다.
EPS와 PER 모두 과거 22년, 23년, 24년 크게 변하지 않았어요.
소폭 떨어지고 오르고 했네요.
하나금융지주가 약간 더 주당순이익이 늘어나고 있습니다.
 
이익이 크게 변하지는 않았는데 주가가 올해 엄청 뛰었어요.
그동안 낮았기 때문에 제자리를 찾아간다고 볼 수 있겠지만
지금 매수를 한다면 살짝 아쉽네요. 
 
가치주의 진정한 매력인 '쌀 때 사서 본래의 가치대로 돌아왔을 때 결실을 맺는다.' 가 제대로 발휘되지 않는 느낌이에요. 
이미 자기 가치를 많이 찾았으니까요.
 
그래도 또 다른 매력이 있죠. 
바로 배당주라는 겁니다. 
금융주는 배당매력이 높은 업종이고, 또한 주가가 오르지 않더라도 배당만으로 충분한 가치가 있는 종목입니다.
 

배당 비교

	2022년	2023년	2024년	2025년예상
하나금융지주	1130원	1000원	1200원	1255원
시가배당률	9.78	7.69	7.81
우리금융지주	3350	3400	3600	3709원
시가배당률	7.97	7.83	6.34

 
배당률이 7%라는 것은 1000만원을 투자하면 연 70만원을 배당으로 받는다는 것인데요.
물론 15.8%배당세가 있긴하지만 제외하고서라도 큰 금액이죠.
거기다가 매년 배당금이 성장하고, 받은 배당금을 다시 주식을 매수하는데 보탠다면
이것이야말로 복리라고 할 수 있겠습니다.
수년~수십년의 세월이 지나면 내가 매수할 때의 원금만큼 배당으로 매년 받을 날도 옵니다.
물론 우량주 배당주이고 그 기업이 오랜시간 살아남아야겠죠. 코카콜라처럼요.
 
엄청난 부호였던 록펠러가 그랬죠.
"내 유일한 기쁨은 배당금이 들어오는 것을 보는 것이다"
 
배당주는 사실 주가가 크게 오르지 않는 것이 좋을 수도 있습니다.
배당금을 주식을 매수하는데 재투자를 해야하기 때문이죠.
배당은 결국 수량이 많을수록 많아지는 거니까요.
 

---

오늘은 한국의 유명한 가치주, 배당주, 금융주
하나금융지주와 우리금융지주를 살펴보았습니다.
현명하게 판단하셔서 현명한 투자하시기를 바라겠습니다😊