[현명한 투자] K-뷰티 기업 파헤치기 2편, 실리콘투 사업보고서!

실리콘투

이번에는 지난 에이피알에 이어 
K뷰티 2편으로  실리콘투를 가지고 와봤어요.

실리콘투는 TIGER 화장품에서 비중 2위로 10.17% 구성되어 있습니다.

대표적인 브랜드로는 조선미녀, 아누아 같은 것들이 있습니다.

이 회사는 시작은 반도체 유통사로 출발했는데요.
2012년부터 화장품 유통사로 방향을 틀었습니다.

반도체에 쌓았던 통관노하우라던지 재고관리, 물류시스템 등을 그대로 화장품 유통에 적용해 성공한 회사로 흥미로웠습니다.

화장품을 제조하는 것이 아니라 
상품을 매입해서 유통,판매하는 회사입니다.
한국 인디 브랜드 화장품을 다품종 소량으로 직매입하여 글로벌 소비자들에게 판매하는 화장품 전문 유통기업입니다.

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당사는 2002년 1월 19일에 설립되었습니다.

2021년 9월 코스닥 상장.

대표이사 : 김성운 (지분율 31.09%)

해외 매출 비중은 93%수준으로 미국, 말레이시아,인도네시아,폴란드에 현지 물류 창고를 보유하고 있습니다.

사업개요

당사는 K-Beauty 브랜드 제품을 
자사 플랫폼인 'Stylekorean.com'을 통하여 
전세계 약 180여개의 국가에 E-Commerce 역직구(Retail)  판매 및 기업 고객(Wholesale)에게 수출하고 있습니다. 해외 지사를 이용한 현지화 사업 및 국내 유통 회사 최초로
AGV(Automated Guided Vehicle) 물류로봇 시스템을 기반으로  고도화된 물류 서비스를 제공하는 Retail/Wholesale 플랫폼을 운영하는 기업입니다.

또한 국내 다양한 K-Brand 제품 소싱을 통한 공급과 
소비 고객의 니즈에 맞춘 E-Commerce 쇼핑몰 (Stylekorean Retail 플랫폼) 구축 및 운영, 
실시간 재고 확인 및 대량 주문이 가능한 Stylekorean Wholesale 플랫폼, 
국가별 선호하는 제품에 대한 큐레이션을 통한 
현지 마케팅,  무인 물류용 로봇(AGV)을 기반으로 운영되는 대형 물류센터를 통해  한국 브랜드에 관심있는 전세계인들의 편의를 극대화하고 있습니다.

 
또한, 해외 진출을 원하는 중소기업, 영세 브랜드를 위한 지분 투자로 
해외판로개척, 영업대행, 
틱톡ㆍ페이스북ㆍ인스타그램ㆍ유튜브 등 
SNS 기반한 해외 마케팅의 지원을 통해 
급변하는 E-Commerce 영업 및 유통환경에 적응할 수 있도록  다양한 솔루션을 제공하고 있습니다.

당사는 위와 같이 K-Brand 밸류체인 내에서 다양한 사업을 진행하고 있으며,  
CA(Corporate Account), PA(Personal Account), 풀필먼트 및 영업대행 서비스, 
BM(Brand Management) 등으로 사업을 구분하고 있습니다. 

매출구성

실리콘투의 매출은 주로 
CA, PA, 풀필먼트로 나누어지는데

각각의 용어를 먼저 설명드리자면,

•CA
:Corporate Account의 약자로, 기업 고객에게 제품을 공급하는 사업

•PA
:Personal Account의 약자로, 개인 고객에게 제품을 공급하는 국가별 역직구 사업
 
•풀필먼트
:단순 배송을 넘어선 개념으로, 고객 주문에 맞춰 물류센터에서 제품을 고르고(picking) 포장해(packing) 배송(delivery)하고 고객 요청에 따라 교환·환불까지 해주는 일련의 과정을 가리키는 말.
당사는 영업대행, 물류대행 등 다양한 대행 서비스 제공

당사의 매출 중 
CA 매출은 Wholesale 플랫폼을 통해 발생하며, 
PA 매출은 스타일코리안 플랫폼(글로벌, 일본, 러시아 등) 을 통해 매출이 이루어지며, 사입한 재고를 기반으로 영업활동을 진행합니다.
풀필먼트 매출의 경우 K-Beauty 브랜드들의 해외 E-Commerce 운영 대행과 Drop shipping등 배송 대행을 통한 매출이 발생됩니다.

실리콘투 매출구성

 CA가 93%, PA가 4%, 풀필먼트가 3% 네요.
CA가 압도적으로 높은 걸 보니 기업들의 도매업체로써의 역할이 큰 것 같습니다.


 

실리콘투 지역별 매출비율

실리콘투 지역별 매출비율, IR자료

유럽이 34%로 제일 많고 , 그 뒤를 북미가 이어가고 있습니다.
매출발생 국가가 다양하다는 측면에서 긍정적으로 보입니다.
 

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실리콘투 브랜드 종류

실리콘투 취급 브랜드, IR자료

 
마찬가지로 다양한 브랜드를 취급하고 있어 리스크가 분산되어 보입니다.
 
 

실리콘투 재무상태 요약

 

 
자산은 꾸준히 늘어나고 있고요. 
부채는 25년기준 자본대비 60%정도네요.
작년에 75%정도였는데 부채비율이 감소했습니다.
 
 

실리콘투 손익계산서

실리콘투 25년 3분기 손익계산서

22기가 2023년도, 23기가 2024년도, 24기가 2025년도입니다~

매출이 2023년에 비해 2024년에서 200%성장했고요.
2024년에 비해 2025년 3분기 기준으로 58%성장했습니다. 순이익도 비례해서 늘어났고요.
 

현금흐름표

24년 실리콘투 사업보고서 현금흐름표

영업활동은 (+)
투자활동은 (-)
재무활동은 (+) 네요.
재무활동이 +인게 걸립니다. 몇 년 째 +상태네요.
차입을 많이 했어요~
결국에는 차입을 통해 현금흐름을 +로 만들어 낸 샘이네요.

그렇지만 영업활동이 23년, 24년에 비해 몇 배로 개선이
됐네요.

그 밖에

실리콘투는 앞에서도 말씀드렸듯이 
물류관리를 매우 효과적으로 운영하고 있는데요.
매출채권의 회전일은 20일정도로, 외상값을 20일 안에 받아 냈다는거죠.
매입채무는 7일로, 물건을 사면서 빌린 돈은 7일 내로 갚았습니다.
재고자산평가에서 손실률이 0.9%로 매우 적습니다. 버리는 상품이 없는거죠~
 

참고 최근소식

실리콘투 김성운 대표가 재차 세금 재원 마련을 위해 보유 주식을 매각한다. 

김성운 대표는 새해 1월5일부터 1월30일까지 기간 동안 보유 주식 16만4127주(0.25%)를 장내매도할 계획이라고 5일 거래계획보고서를 제출했다. 

시가 70억원 상당이다. 김 대표는 연부연납 세액 납부와 양도소득세 재원 확보를 위해 주식을 매도할 계획이라고 밝혔다. 

출처 : 스마트투데이

매도 물량이 나오면 주가가 하락 할 가능성이 있겠죠.
매수계획이 있다면 참고하시기 바랍니다.

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k뷰티를 이끌어가고 있는 주역회사
실리콘투에 대해 알아보았어요.
아직 회사를 키워나가고 있다보니 부채는 있는 편이지만
영업을 잘 하고 있고
그에 비해 재무건정성이 나쁘지 않은 것 같아요.

잘 참고하셔서 현명한 투자 하시기를 바라겠습니다.

현명한 이야기로 또 뵐게요😊

K뷰티기업, “에이피알 사업보고서”
1편 보러가기.

(투자추천은 아니며, 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.)