팔란티어 기업분석, SEC연차보고서-1편.

팔란티어 연차보고서

최근 들어서 팔란티어 주가가 30퍼센트나 급등했습니다.
처음으로 흑자전환에 성공했는데요.
또한 AI테마가 뜨면서 보안이 이슈가 되고 있고
더불어 전쟁때문에 수혜를 보고 있는 기업입니다.
자세한 내용이 궁금해졌습니다.
미국증권거래위원회에 발행된 연차보고서를
살펴볼게요😀

뜬구름 잡는 카더라통신이 아니라
연차보고서에 기반한 실제를 살펴보는 겁니다.^^

---

SEC(미국증권거래위원회)
24.2.20발행. 팔란티어 2023년 연차보고서 요약

항목 1. 사업

개요
우리는 조직이 데이터, 의사 결정 및 운영을 대규모로 효과적으로 통합할 수 있도록 지원하는 소프트웨어를 구축합니다.
우리는 2003년에 설립되어 대테러 조사 및 작전을 지원하기 위해 미국 정보 커뮤니티를 위한 소프트웨어를 구축하기 시작했습니다. 나중에 우리는 데이터 작업에서 근본적으로 유사한 문제에 자주 직면했던 영리 기업과 협력하기 시작했습니다.

우리 플랫폼은 처음부터 개인정보를 보호하고 정보 오용을 방지하기 위해 구축되었습니다. 우리는 데이터를 수집, 채굴 또는 판매하는 사업을 하지 않습니다. 우리는 고객이 자신의 데이터, 즉 이미 액세스할 수 있는 데이터를 통합할 수 있도록 하는 소프트웨어 플랫폼을 구축합니다.

팔란티어 사업, 네가지 주요 플랫폼

1.고담
2.foundry
기관이 막대한 양의 정보를 운영에 필요한 통합 데이터 자산으로 변환할 수 있도록 한다.
3.AIP
AIP는 Gotham 및/또는 Foundry 내에서 직접 대규모 언어 모델("LLM")과 함께 기존 기계 학습 기술의 강력한 기능을 활용하여 도움을 줍니다. AI를 기업 데이터에 연결합니다.
4.아폴로
Apollo는 새로운 기능, 보안 업데이트 및 플랫폼 구성의 지속적인 제공을 조정하여  고객은 거의 모든 환경에서 소프트웨어를 실행할 수 있습니다.

팔란티어의 고객들

세계 최고의 정부 및 상업 기관과 협력하고 있습니다. 2023년 12월 31일 현재 고객 수는 497명입니다.

2023년 총수익 :22억 달러
55%는 정부 부문 고객에게서 나왔고,
45%는 상업 부문 고객에게서 나왔습니다.

미국 :62%, 해외:38%

항공, 보험, 의료, 자동차, 보안 및 위험 관리, 정부 부문에서 파트너십을 유지하고 있으며 계속 발전하고 있습니다.
미국 연방 정부에 상용 소프트웨어를 제공할 수 있는 독보적인 위치에 있으며, 정부 고객은 여전히 우리 사업에 있어 의미 있고 탄력적인 수익원입니다.

팔란티어가 필요한 이유

일반적으로 대규모 정부 및 상업 기관에서 실행하기 어려운 대규모 기회를 대상으로 합니다.
미국의 한 군사 부서는 전사적 자원 관리 시스템을 처음부터 구축하는 데 10억 달러 이상을 지출했습니다. 시스템은 납품되지 않았으며 프로젝트는 종료되었습니다.
이러한 예시처럼 기관에서는 공급업체가 제대로 작동하는 솔루션을 구현할 수 있는지 의심하고 투자를 꺼리는 경우가 많습니다. 이것이 바로 우리가 목표로 삼는 기회입니다

팔란티어가 경쟁에 직면해 있는 요소

•잠재 고객의 내부 소프트웨어 개발
•플랫폼 기능 및 제품 기능;
• 데이터 보안 및 개인정보 보호;
• 채택, 사용 및 배포의 용이성과 속도;
• 제품 혁신;
• 가격 책정 및 비용 구조;
• 지원을 포함한 고객 경험; 그리고
• 브랜드 인지도 및 평판.

수익 계절성

고객의 회계연도말 및 조달주기로 인해 많은 계약을 3분기와 4분기에 실행해왔기 때문에 일반적으로 계약 실행 시기로 인해 수익 인식 시점에 계절성을 경험합니다.

직원 현황

정규 직원은 3,735명이며, 그 중 35%는 미국 이외의 지역에서 근무하고 있습니다.

항목1A. 팔란티어 위험요소

•손실 기록이 있고, 운영 비용이 앞으로도 계속 증가할 것으로 예상되며, 앞으로도 수익성을 달성하거나 유지하지 못할 수도 있습니다.
• 수익 성장을 지속하지 못할 수도 있습니다.
• 당사의 영업 활동에는 상당한 시간과 비용이 소요되며 당사의 영업 주기는 길고 예측할 수 없는 경우가 많습니다.
• 제한된 수의 고객이 우리 수익의 상당 부분을 차지합니다.
• 당사의 운영 결과와 주요 사업 지표는 분기별로 크게 변동될 가능성이 있습니다.
• 계절적 요인으로 인해 당사의 운영 결과 및 재무 상태가 변동될 수 있습니다.
• 당사 플랫폼은 복잡하고 구현 과정이 오래 걸릴 수 있습니다.
• 고객의 요구 사항을 충족하기 위한 새로운 기술을 성공적으로 개발 및 배포하지 못할 수 있습니다.
• 당사 플랫폼은 제3자 제품 및 서비스와 함께 작동해야 합니다.
• 자격을 갖춘 인력과 고위 경영진을 고용, 유지, 훈련 및 동기 부여할 수 없으며 고객 요구 사항을 충족하기 위해 인력과 자원을 배치하지 못할 수도 있습니다.
• 마케팅 및 영업 조직을 성공적으로 구축, 확장 및 배치하지 못할 수도 있습니다.
• 우리의 브랜드와 명성을 유지하고 강화하지 못할 수도 있습니다.
• 불리한 뉴스나 소셜 미디어 보도는 우리의 평판과 사업에 해를 끼칠 수 있습니다.
• 고객 또는 파트너와의 독점 계약 또는 고유한 조건으로 인해 당사에 상당한 위험이나 책임이 발생할 수 있습니다.
• 우리는 시장에서 치열한 경쟁에 직면해 있습니다.
• 성장함에 따라 문화를 유지하거나 적절하게 관리하지 못할 수도 있습니다.
• 잠재 고객의 활동이 우리 조직의 사명이나 가치와 일치하지 않는다고 판단되는 경우 잠재 고객과 관계를 맺을 수 없습니다.
• 합작 투자, 채널 판매 관계, 플랫폼 파트너십 및 전략적 제휴가 실패할 수 있습니다.
• 대규모 고객에 대한 판매 증대 전략을 성공적으로 실행하지 못할 수도 있습니다.
• 우리가 의존하는 제3자의 시스템, 고객의 시스템, 위치, 환경, 내부 시스템 또는 데이터에 대한 무단 접근의 침해;
• 당사 플랫폼 및 서비스 시장은 당사가 예상하는 것보다 더 느리게 발전할 수 있습니다.
• 우리는 비상장 기업과 상장 기업을 포함한 주요 비즈니스 이니셔티브와 대체 투자를 지원하기 위해 전략적 투자를 해왔고 앞으로도 계속할 것이며 이러한 투자에 대한 수익을 실현하지 못할 수도 있습니다.
• 당사 플랫폼에서 AI를 사용하여 발생하는 문제는 평판에 해를 끼치거나 책임을 초래할 수 있습니다.
• 당사는 제3자의 컴퓨팅 인프라에 의존하며 오류, 중단, 성능 문제 또는 실패를 경험할 수 있습니다.
• 우리는 지적 재산권 및 기타 독점권을 적절하게 획득, 유지, 보호 및 집행하지 못할 수 있습니다.
당사 플랫폼에는 실제 또는 인지된 오류, 실패, 결함 또는 버그가 있을 수 있습니다.
• 우리는 교체하기 어렵거나 오류를 일으킬 수 있는 제3자 기술의 가용성에 의존합니다.
• 당사 사업은 개인정보 보호, 데이터 보호 및 보안, 기술 보호 및 기타 문제와 관련하여 복잡하고 발전하는 미국 및 미국 외 법률 및 규정의 적용을 받습니다.
• 미국 외 지역의 판매 및 운영에는 추가적인 위험과 규정이 적용됩니다.
• 법적, 규제적, 행정적 조사 및 절차에서 불리한 결과가 발생할 수 있습니다.
• 정부 계약을 받고 유지하지 못하거나 공공 부문의 계약 정책이나 재정 정책이 변경될 수 있습니다.
• 많은 고객 계약은 편의를 위해 언제든지 고객에 의해 종료될 수 있으며 고객이 계약 이행을 중단할 수 있도록 허용하는 기타 조항이 포함될 수 있습니다.
• 우리는 고객 계약의 전체 거래 가치를 실현하지 못할 수도 있습니다.
• 미국 및 기타 정부 예산의 감소, 지출 또는 예산 우선순위의 변경, 계약 체결 지연 등이 있을 수 있습니다.
• 당사 주식 환매 프로그램(아래 정의됨)이 주주 가치 증가를 가져온다는 보장은 없습니다. 그리고
• 당사 보통주의 다중 클래스 구조, 창립자 투표 신탁 계약 및 창립자 투표 계약은 특정 주주, 특히 Stephen Cohen, Alexander Karp, Peter Thiel(당사의 "설립자") 및 그 계열사에게 의결권을 집중시킵니다.

---

*모든 내용을 포함하고 있지는 않으며 편집,요약된 내용이므로 참고 바랍니다.

재무제표와 수익성에 대한 이야기는 2편에서
계속하겠습니다.

현명한 이야기로 또 뵐게요😊

팔란티어 기업분석, SEC연차보고서-2편 확인하기