‘복리’ 를 이용하는 사람과 아닌 사람

안녕하세요
오늘은 투자의 필수인 복리에 대해서
말씀드려볼까합니다.

좋은 수익을 내기위해서는
그러니까 큰 수익을 얻으려면
단기투자로는 한계가 있습니다.

장기투자가 큰 수익을 얻을 수 있는 이유는

바로 ‘복리’ 덕분입니다.

그런데 일반 사람들이
복리에 대해서 정말 피부로 와닿게
이해하고 있는 사람들은 드뭅니다.
그러기때문에 많은 분들이 장기투자에 실패하는
것이라고도 할 수 있겠죠.

인류의 가장 큰 단점은
지수함수를 제대로 이해하지 못한다는 것이다.
-책 [불변의 법칙] 중에서-

도대체 복리가 얼마나 벌 수 있는데요?

지난 100년을 돌아보면
보통 S&P의 연복리수익률이 7%정도라고 하는데요.

애게~~ 연 7프로?
그거밖에 안되?
라고 생각하시나요
이것은 사실 어마어마한 수치입니다.

복리로 7%의 수익이면
10년 후면 두 배가 됩니다.
다시 10년후가 되면(첫 시작후 20년) 그것의 2배,
그러니까 첫 원금에는 4배가 되죠.
다시 10년후(첫 시작 후 30년)이 되면 또 2배,
그러니까 첫 원금에는 8배가 됩니다.


2000만원을 투자했다면
30년 후에는 자그마치 1억6천만원이
되어 있습니다.

물론 그 30년의 세월동안
연 7퍼센트가
꾸준히 평탄하게 올라가는 것이 아닙이다.
그랬다면 모두가 마음 고생안하면서
쉽게 돈을 벌 수가 있었겠죠.

S&P가 10년마다 2배로 불어나서
100년전보다 1024배가 되었습니다.

투자는 인내심이다.

라고 많이 얘기하잖아요.
이는 두 가지 뜻이 있어요.
1. 인내심있게 투자한 돈을 끝까지 버티면서 장기투자한다.
2. 인내심있게 투자할 종목을 적절한 시기가
올 때까지 기다렸다가 투자한다.


2024년에는 S&P가 한 해동안만 23% 상승하였는데요.
항상 이렇게 좋을 수는 없지요.
세계 경제 위기가 있었을 때는
2008년도 같은 경우에 -40%를 기록했습니다.

과거 30년을 거슬러가면 1995년이 되는데,
2008년의 처참한 해를 버텨야
30년 연복리 7퍼센트를 누릴 수 있는 겁니다.
심적으로 쉬운일이 아닙니다.
세상이 끝날 것 같은 때에도
매도하지말고 버텨야 하는 것입니다.

S&P보다는 조금 더 잘 할 수도 있을 것 같은데?

이렇게 생각하시는 분들도 물론 있으시죠.
그럼 조금더 열심히 해서 “연 10퍼센트 수익을 만들어보겠다” 라고 하면(물론 쉬운 일은 아닙니다)
7년 후면 2배가 되고
14년 후면 4배가 되고
21년 후면 8배가 됩니다.

인생을 돌아보면
10년 생각보다 정말 금방가잖아요?
어찌어찌 하다보면 20년이 금방 지나가 있을 거에요.
그때 여유있게 웃는 나를 생각해보세요.

복리를 잘 이해했다면
20년 인내도 그렇게 어려운 일은 아닐 겁니다.

워런버핏은 주식투자를 13세에 시작했습니다.
그런데 이렇게 말씀하셨죠.

처음으로 주식을 사기 전까지
나는 인생을 낭비했다
-워런 버핏-

이것은 13년동안 복리의 마술을
할 수 있는 시간을 허비했다는 의미로 쓰인 것입니다.

저는 다음과 같은 복리승수표를 항상 지니고 다닙니다.
그리고 항상 새기고 있습니다.
투자할때마다 참고합니다.

복리승수표

ISA계좌, 3년마다 해지하고 재가입 가능하다던데,
과연 그게 더 유리할까요?

세금혜택이 많은 ISA계좌
점점 더 가입율이 늘어나고 있다고 합니다.
3년을 유지하면 일반과세자들은
수익에서 현재 200만원까지 공제되고
그 넘어에는 9.9퍼센트만 세금을 내면 되는데요.

200만원을 혜택을 받고 다시 재가입할 것인가.
그렇다면 모두 매도를 해서 갖고 있는 포트폴리오를 청산해야합니다.

저는 복리효과가 200만원보다 클 것이라고 생각합니다.
다시 처음부터 시작한다면 수익이 크지 않아요.
100퍼센트, 200퍼센트 등
세자리수 수익률이 나오려면
오랜시간 복리가 필요합니다.

결국 이후에는 200만원보다 그 이상의 수익이 발생할 것입니다.
저는 참고로 평생 99년만기로 설정했습니다.
다만, 현재 납입한도는 1억원까지이며,
추후 2억원까지로 상향될 예정입니다.

그럼 모두 복리를 몸소 이해하시고
현명한 투자하시길 바라겠습니다😊
현명한 이야기로 또 뵐게요